As Opções de Opções NASDAQ Trading Guide. Equity opções hoje são saudados como um dos produtos financeiros mais bem sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos As opções têm provado ser superior e prudente ferramentas de investimento oferecendo-lhe, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio Ou na geração de renda de investimento adicional Esperamos que você vai achar isso para ser um guia útil para aprender a negociar options. Understanding Options. Options são instrumentos financeiros que podem ser usados de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os meta de investimento Entre alguns Das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo. Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado. Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos. Compre uma equidade em um price. Benefit mais baixo de um preço de equidade s se levante ou caia sem possuir o capital próprio Ou vendê-lo outright. Benefits of Trading Options. Orderly, Efficient e Liquid Markets. Standardized opção contratos permitem ordenada, effic As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil Por causa de sua estrutura única de recompensa de risco, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de capital permite que os investidores reparem O preço por um período de tempo específico em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um patrimônio líquido por um preço premium, que é apenas uma porcentagem do que seria pagar para possuir o patrimônio líquido outright Isso permite que os investidores opção de alavancar o seu poder de investimento Ao mesmo tempo em que aumentam sua recompensa potencial de um preço de ações s movimentos. Risco limitado para Buyer. Unlike outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, negociação de opções oferece um risco definido para os compradores Um comprador opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, O prémio Porque o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira numa determinada data, a opção expira worthles S se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de vencimento Um vendedor de opções descoberto às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção, por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos. Aviso Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation Opções Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, Ou para fornecer aconselhamento de investimento As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia de Características Padronizadas e Opções de Opções Padronizadas publicadas pela The Clearing Corporation. Uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 por Chamando 1-888-OPTIONS ou visitando Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. Quotes. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a If, a qualquer momento, você está interessado em reverter para As configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas em alterar as configurações padrão, envie um e-mail. Confirme sua seleção. Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de Cotações. Página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloco de anúncios Ker ou actualizar as suas definições para garantir que javascript e cookies estão ativados, para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias de mercado de primeira linha e os dados que você espera de nós. Como negociar opções Opções Trading Basics. All investidores devem Ter uma porção de seu portfólio reservado para operações de opção Não só as opções oferecem grandes oportunidades para jogadas alavancadas também podem ajudá-lo a ganhar lucros maiores com uma quantidade menor de dinheiro outlay. What s mais, estratégias de opção pode ajudá-lo a proteger seu portfólio e Limitar o risco de desvantagem potencial Nenhum investidor deve estar sentado à margem simplesmente porque eles não entendem options. This Guia de Opções Trading Basics fornece tudo o que você precisa para aprender rapidamente o básico de opções e ficar pronto para negociação Então vamos começar. Que são Opções Como Trocar Opções Dois Tipos Básicos de Opções. O que são Contratos de Opções Quentes para Trocar Opções Premium No Dinheiro, No Dinheiro, Fora do Dinheiro. Preço das Opções Como T Rade Opções Preço de Exercício. How to Read Opções Símbolos Como Trocar Opções Opções Symbols. How para Opções de Preço Como Negociar Opções Preço de Estoque Tempo Volatilidade Oferta Pedir Preços. Como Ler Cotações de Opções Como Trocar Opções Abertura de Juros e Vencimento de Volume Ciclos Datas de Expiração. Compreendendo Opções Risco Como Trocar Opções Tempo Isn t necessariamente ao seu lado Preços podem mover-se muito rapidamente Perdas podem ser substanciais em posições curtas Naked Outras opções comuns Pitfallsmon Erros a evitar Como trocar opções O problema de preço medo e ganância alocar corretamente. Options Estratégias de Negociação Como Trocar Opções Comprar Opções de Compra Comprar Opções de Pagamento Chamadas Cobertas Sobressalentes em Caixa Pagas de Crédito Spreads de Débito Spreads. Choosing um Broker de Opções Como Trocar Margem de Opções Obtendo Aprovação para Opções de Opções de Comércio Approvals. Options Noções Básicas Como Ler uma Tabela de Opções Mais e mais comerciantes têm aprendido da multiplicidade de potenciais benefícios disponíveis para eles através do uso de opções, o trad Alguns traders usam opções para especular sobre a direção de preços, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar posições únicas que oferecem oportunidades de negociação eletrônica e disseminação de dados. Os benefícios não rotineiramente disponíveis para o comerciante de apenas o estoque subjacente, índice ou contrato de futuros, por exemplo, a capacidade de ganhar dinheiro se a segurança subjacente permanece relativamente inalterado Independentemente de seu objetivo, uma das chaves para o sucesso é escolher a opção certa, Ou combinação de opções, necessárias para criar uma posição com o risco desejado-recompensa tradeoff s Como tal, trader opção sábio hoje é normalmente olhando para um conjunto mais sofisticado de dados quando se trata de opções do que os comerciantes de décadas passadas. Os dias velhos da opção Price Reporting Nos dias antigos alguns jornais usados para listar linhas e linhas de dados de preço de opção quase indecifrável profundamente dentro de seu f Como os mostrados na Figura 1. Figura 1 Dados de opção de um jornal. O Business Daily e o Wall Street Journal ainda incluem uma lista parcial de dados de opção para muitos dos ativos mais acionáveis. O básico um P ou um C para indicar se a opção de uma chamada ou um put, o preço de exercício, o último preço de troca para a opção, e em alguns casos, o volume e as figuras de interesse aberto E enquanto isso estava tudo bem e bom, muitos Dos operadores de opção de hoje têm uma maior compreensão das variáveis que impulsionam negócios de opção Entre essas variáveis são um número de valores gregos derivados de um modelo de precificação de opções, volatilidade de opção implícita e todos os importantes lance de pedir spread Saiba mais em Usando os gregos para entender Como resultado, cada vez mais comerciantes estão encontrando dados de opção através de fontes on-line. Embora cada fonte tenha seu próprio formato para apresentar os dados, as variáveis-chave geralmente incluem aqueles listados em Figur E 2 A listagem de opções mostrada na Figura 2 é do software Optionetics Platinum. As variáveis listadas são as que mais foram analisadas pelo trader de opções melhor educado hoje. As opções de chamada de 2 de março para IBM. Os dados fornecidos na Figura 2 fornecem as seguintes informações. Coluna 1 OpSym este campo designa o símbolo de ações subjacente IBM, o contrato mês e ano MAR10 significa março de 2010, o preço de exercício 110, 115, 120, etc e se é uma chamada ou uma opção de venda um C ou um P. Column O preço de oferta é o preço mais recente oferecido por um criador de mercado para comprar uma opção particular. O que isto significa é que se você entrar em uma ordem de mercado para vender a chamada de março de 2010 125, você vendê-lo ao preço de oferta de 3 40.Column 3 Ask pts O preço de venda é o último preço oferecido por um market maker para vender uma opção particular O que isto significa é que se você entrar em uma ordem de mercado para comprar a março de 2010, 125 chamada, você comprá-lo no pedir Preço de 3 50.NOTA Comprando na oferta e venda no pedir é h Ow fabricantes de mercado fazem a sua vida É imperativo para um comerciante de opção para considerar a diferença entre o preço de oferta e pedir ao considerar qualquer opção de comércio mais ativa a opção, tipicamente mais apertado o lance de pedir spread Uma ampla gama pode ser problemático para qualquer comerciante , Especialmente um comerciante de curto prazo Se a oferta é de 3 40 eo pedido é de 3 50, a implicação é que se você comprou a opção de um momento em 3 50 pedir e virou e vendeu um instante depois em 3 40 lance, mesmo Embora o preço da opção não tenha mudado, você perderia -2 85 na negociação 3 40-3 50 3 50.Column 4 Lance Extrínsico Ask pts Esta coluna exibe a quantidade de tempo prémio incorporado no preço de cada opção neste Por exemplo, existem dois preços, um baseado no preço da oferta e outro no preço de venda. É importante notar porque todas as opções perdem todo o seu prêmio de tempo no momento da expiração da opção. Portanto, esse valor reflete a quantidade total de prêmio de tempo atualmente Construído no preço de t A opção. Coluna 5 Volatilidade implícita IV Oferta Pedir Este valor é calculado por um modelo de precificação de opções, como o modelo Black-Scholes, e representa o nível de volatilidade futura esperada com base no preço atual da opção e outras variáveis conhecidas de precificação de opções, incluindo o Quantidade de tempo até a expiração, a diferença entre o preço de exercício eo preço real das ações e uma taxa de juros livre de risco Quanto maior o lance IV Peça mais prémio de tempo é construído no preço da opção e vice-versa Se você tiver acesso a A faixa histórica de valores IV para a segurança em questão você pode determinar se o nível atual de valor extrínseco está presentemente no high end bom para opções de gravação ou baixo final bom para comprar options. Column 6 Delta Bid Ask Delta é um valor grego derivado A partir de um modelo de precificação de opções e que representa a posição equivalente de ações para uma opção O delta para uma opção de compra pode variar de 0 a 100 e para uma opção de venda de 0 a -100. D as características de risco associadas com a realização de uma opção de compra com um delta de 50 é essencialmente o mesmo que a detenção de 50 partes de ações Se a ação sobe um ponto completo, a opção ganhará cerca de meio ponto Quanto mais uma opção estiver no Ou seja, uma opção com um delta de 100 ganharia ou perderia um ponto completo para cada ganho de dólar Ou perda no preço de ações subjacente Para mais check-out Usando os gregos para entender Options. Column 7 Gamma Bid Pergunte Gamma é outro valor grego derivado de um modelo de preço de opção Gamma diz-lhe quantos deltas a opção ganhará ou perderá se o estoque subjacente Sobe por um ponto cheio Assim, por exemplo, se comprássemos a chamada de março de 2010 125 em 3 50, teríamos um delta de 58 20 Em outras palavras, se as ações da IBM sobe por um dólar esta opção deve ganhar cerca de 0 5820 em valor Em Além disso, se a Ock aumenta em preço hoje por um ponto cheio esta opção ganhará 5 65 deltas o valor gamma atual e então teria um delta de 63 85 De lá outro ganho de um ponto no preço do estoque resultaria em um ganho de preço para a opção De aproximadamente 0 6385.Column 8 Vega Licitação Pts IV Vega é um valor grego que indica o montante pelo qual o preço da opção seria esperado aumento ou queda com base unicamente em um aumento de um ponto na volatilidade implícita Olhando, mais uma vez em Se a volatilidade implícita subir de um ponto de 19 04 para 20 04, o preço desta opção ganharia 0 141 Isto indica porque é preferível comprar opções quando a volatilidade implícita é baixa você paga um prêmio de tempo relativamente menor e um O aumento subseqüente no IV inflarão o preço da opção e escreverão opções quando a volatilidade implícita é alta, já que mais prêmio está disponível e um declínio subseqüente no IV desinflará o preço da opção. Coluna 9 Theta Bid Pergunte pts day Como foi notado em O e Xtrinsic valor coluna, todas as opções perdem todo o tempo prémio por expiração Além disso, o tempo decaimento como é conhecido, acelera como expiração aproxima Theta é o valor grego que indica quanto valor uma opção irá perder com a passagem de um dia s tempo At Presente, a Chamada de Março de 2010 perderá 0 0431 de valor devido apenas à passagem de um dia s tempo, mesmo se a opção e todos os outros valores gregos são de outra forma inalterados. Column 10 Volume Isto simplesmente diz-lhe quantos contratos de um determinado Opção foram negociados durante a última sessão Normalmente, embora nem sempre - opções com grande volume terá relativamente mais apertado oferta de pedir spreads como a concorrência para comprar e vender essas opções é grande. Column 11 Open Interest Este valor indica o número total de contratos de um determinado Opção que foram abertos, mas ainda não foram compensados. Coluna 12 Strike O preço de exercício para a opção em questão Este é o preço que o comprador dessa opção pode comprar o subjacente Se ele optar por exercer a sua opção É também o preço pelo qual o autor da opção deve vender o título subjacente se a opção for exercida contra ele. Uma tabela para as respectivas opções de venda seria semelhante, com duas diferenças primárias. As opções são mais caras quanto menor o preço de exercício, as opções de venda são mais caras quanto maior o preço de exercício Com as chamadas, os preços de exercício mais baixos têm os preços das opções mais altos, com os preços das opções diminuindo a cada nível de greve superior. Ou menos no dinheiro ou mais out-of-the-money, assim, cada um contém menos valor intrínseco do que a opção no próximo strike price. With menor coloca, é exatamente o oposto Como os preços de greve ir mais alto, colocar opções tornam-se Ou menos-out-of-the-money e, portanto, acrete valor mais intrínseco Assim, com coloca os preços opção são maiores como os preços de exercício rise. For opções de chamada, os valores delta são positivos e são mais elevados em Preço de exercício mais baixo Para opções de venda, os valores de delta são negativos e são mais altos a um preço de exercício mais alto Os valores negativos para opções de venda derivam do fato de que eles representam uma posição de estoque equivalente Comprar uma opção de venda é semelhante a entrar em uma posição curta em estoque , Daí o valor negativo delta. Negociação de opções e o nível de sofisticação do comerciante de opção média já percorreu um longo caminho desde a negociação de opção começou décadas atrás tela de cotação de opção de hoje reflete esses avanços.
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